Introduzione alla DeFi

Defi

DeFi è l’abbreviazione di “finanza decentralizzata”, un termine generico per una varietà di applicazioni finanziarie in criptovaluta o blockchain orientate ad eliminare gli intermediari finanziari. La DeFi trae ispirazione dalla blockchain, la tecnologia alla base delle monete digitali come Bitcoin. Questa tecnologia consente a diverse entità di conservare una copia del registro delle transazioni, il che significa che non è controllata da una singola entità centrale. Questo è molto importante perché sistemi centralizzati e gatekeeper umani possono limitare la velocità ed aumentare la sofisticazione delle transazioni offrendo agli utenti un controllo meno diretto sul proprio denaro. (per esempio limitazioni al prelievo giornaliero, come è già successo in Grecia durante la crisi, o congelamento dei conti bancari). La DeFi si distingue perché espande l’uso della blockchain dal semplice trasferimento di valore a casi di utilizzo finanziario più complessi. Bitcoin e molte altre cripto si distinguono dai metodi di pagamento digitali, come quelli gestiti da Visa o PayPal, in quanto rimuovono tutti gli intermediari dalle transazioni. Quanto tu paghi con una carta di credito per un caffè in un bar, un istituto finanziario di trova tra te e l’azienda e agisce da controllore sulla transazione, mantenendo l’autorità di interromperla o metterla in pausa e registrarla nel suo libro mastro privato. Con Bitcoin, quelle istituzioni vengono tagliate fuori dal quadro. Gli acquisti diretti non sono l’unico tipo di transazione o contratto supervisionato da grandi aziende; anche applicazioni finanziarie come prestiti, assicurazioni, crowdfunding, derivati, scommesse e altro sono sotto il loro controllo. Eliminare gli intermediari da tutti i tipi di transazione è uno dei principali vantaggi della DeFi. La DeFi quindi, sfruttando software open source e framework adatti consente a chiunque nel mondo di utilizzare i servizi finanziari in modo trasparente e affidabile.

Progetti Defi

Ci sono moltissimi progetti DeFi e qui vorrei solo dare una panoramica dei principali settori nei quali questa tecnologia opera

Prestiti

Nel settore dei prestiti, la DeFi consente a qualsiasi individuo di contrarre o fornire un prestito senza l’approvazione di terzi. La stragrande maggioranza dei prodotti di prestito utilizza criptovalute popolari come Ether o Bitcoin per garantire prestiti. Grazie all’avvento degli smart-contract, i margini di mantenimento ed i tassi di interesse possono essere programmati direttamente in un contratto di prestito con liquidazioni che avvengono automaticamente nel caso in cui il saldo del conto scenda al di sotto di un determinato rapporto di garanzia. L’interesse relativo guadagnato dalla fornitura di diverse criptovalute varia in relazione all’asset e alla piattaforma utilizzata. Alcuni progetti interessanti sono:

Dex

Gli scambi decentralizzati consentono agli utenti di scambiare le proprie attività senza dover trasferire la custodia della garanzia sottostante. I Dex o exchange decentralizzati, mirano a fornire un trading affidabile e interoperabile su un’ampia gamma di strumenti. Alcuni progetti:

  • Uniswap
  • 0x Protocol
  • Kyber Network.

Derivati

Nella finanza tradizionale, un derivato rappresenta un contratto in cui il valore è derivato da un accordo basato sulla performance di un’attività sottostante. Esistono quattro tipi principali di contratti derivati: futures, forward, opzioni, swap Con l’avvento della DeFi, gli investitori beneficiano di regolamenti aperti, trasparenti e automatizzati per i contratti derivati. Progetti interessanti sono

  • Augur
  • Dydx
  • Synthetix
  • UMA.

Wallet

Sono dei gateway per interagire con i prodotti DeFi. Alcuni tra i più famosi sono

  • Metamask
  • Coinbase Wallet.

Oltre a queste principali implementazioni della DeFi, ne esistono molte altre come la gestione delle risorse, assicurazioni, risparmio, ecc..

Disclaimer

Essendo un settore in costante espansione questo articolo è solo a scopo informativo. Prima di investire di investire in progetti ci sono alcune componenti chiave da tenere d’occhio ed a cui prestare molta attenzione:

  • Se le tariffe sono troppo buone per essere vere, probabilmente non lo sono
  • Anonimato o mancanza di squadra nonostante la DeFi sia interamente costruita sul presupposto di un’infrastruttura decentralizzata, praticamente tutte le piattaforme migliori vantano un team estremamente forte e competente
  • Inattività su GitHUb, verifica se un team ha mantenuto le sue promesse direttamente su GitHub, la maggior parte dei progetti DeFi è open source, tutte le modifiche ed i cambiamenti sono resi pubblici dal momento in cui si verificano.